Les Prop Firms gagnent en popularité dans le monde financier contemporain en raison de leur capacité à offrir aux traders une occasion unique : celle de pouvoir investir sur les marchés financiers non pas avec leur propre capital mais avec un capital important fourni par cette entité tierce (intermédiaire). Ce principe offre un certain nombre d’avantages, mais derrière cette vision séduisante et aguicheuse se cache une réalité complexe et bancale qu’il est essentiel de dévoiler avant de se lancer avec confiance.

Il est donc essentiel de comprendre le fonctionnement des Prop Firms, leurs aspects positifs et négatifs si vous souhaitez vous lancer dans cette voie. L’objectif de cet article est de vous donner une vision globale de ce que sont en réalité les Prop Firms, de leur fonctionnement et des éléments à garder à l’esprit avant de vous y engager.

Que signifie Prop Firm ?

Le terme est composé de Prop pour Propriétaire, et Firm pour Société. Une Prop Firm permet à des traders externes de profiter de son capital afin d’intervenir sur les marchés financiers. Ces sociétés se concentrent sur une gamme de produits financiers tels que les cryptomonnaies, les actions, les indices, le forex ou les matières premières. Ainsi, le « prop-trading » offre aux traders une occasion d’accéder à des fonds de trading importants sans avoir à risquer leur propre capital. Travailler avec une Prop Firm implique d’utiliser les ressources financières de l’entreprise et de partager les profits réalisés. Cependant, cela en échange de la confirmation de certaines compétences en trading. En général, en utilisant des défis (challenges), réalisés avant le déblocage des fonds afin de prouver que vous possédez des compétences.

Toutefois, la rentabilité dépend principalement des compétences du trader. Ainsi, le prop-trading est principalement destiné aux traders expérimentés. Avec une expérience solide dans le trading et une expertise approfondie des marchés financiers, ces traders aguerris peuvent prétendre à se sortir des bénéfices convenables. Ces occasions conviennent moins aux novices et aux investisseurs occasionnels. Effectivement, les Prop Firms requièrent une supervision et une formation plus approfondies afin de maîtriser les rouages du trading. En effet, l’expérience risque d’être non seulement infructueuse, mais aussi de courte durée sans fondement solide et sans avoir au préalable une expérience installée.

Les Prop Firms attirent particulièrement l’attention des traders indépendants qui souhaitent profiter de fonds de trading plus gros sans prendre de risques personnels. Ces opportunités sont aussi séduisantes pour les traders qui souhaitent investir sur des fonds importants sans avoir recours aux institutions financières ou à la supervision des banques et des sociétés financières. Là encore (et comme toujours), ces traders choisissent la facilité en pensant qu’il sera plus facile de générer de gros bénéfices grâce à un capital plus conséquent, qui plus est n’étant le leur. Cependant, dans cette perspective attrayante, les Prop Firms offrent un fonctionnement et un modèle d’affaires qu’il est important de saisir.

Comment fonctionne une Prop Firm ?

Afin de débuter leur activité de trading via une Prop Firm, les traders doivent généralement soumettre une candidature et réussir une évaluation de compétences, connue sous le nom de « Challenge » avec des paliers successifs.

Se confronter aux challenges des Prop Firms

Pour accéder aux challenges, il faut au départ payer un certain montant, variable selon le capital que l’on souhaite se faire accorder. Ils permettent également à ces Prop Firms de choisir des traders compétents, ce qui permet de réduire les risques. Mais aussi et surtout, de gagner de l’argent, d’un côté, grâce à l’échec de nombreux traders qui affrontent les défis, et d’un autre côté, grâce aux parts de bénéfices qu’elles se dégagent sur les gains des traders. Les défis sont mis en place sur des comptes de test avec des fonds virtuels, pendant lesquels la société en question établit des règles strictes à respecter ainsi que des critères de succès. En règle générale, il est établit un objectif de rentabilité en pourcentage du capital initial ainsi qu’une limite maximale de pertes par jour.

Selon la Prop Firm, le déroulement du challenge peut varier. La durée du défi peut varier en fonction de sa durée. Les entreprises les plus sérieuses font face à des défis qui peuvent parfois durer 30 ou 60 jours. Certains offrent des défis limités à 24 heures. Certaines entreprises établissent un processus en deux étapes distinctes. Cela implique que le trader doit surmonter un premier défi dans certaines circonstances. Ensuite, un deuxième pour confirmer, avant de pouvoir effectuer des transactions avec les fonds de l’entreprise.

Cependant, comme on peut s’y attendre, peu de traders réussissent à aller jusqu’au bout. En règle générale, environ 15% des traders parviennent à franchir la première étape du défi. Parmi ces 15% de traders, 40% parviennent à passer la phase 2. En tout, cela représente seulement 5% de réussite sur les deux étapes du défi. En effet, la majorité des personnes qui s’engagent dans ce défi n’ont pas de plan précis, ni de gestion du risque et de l’argent établie. Peu d’entre eux disposent des fondements essentiels requis pour relever un tel défi avec succès. Mais une fois passé ces défis, encore faut-il derrière réussir à durer dans le temps tout en se dégageant des bénéfices intéressants.Là encore, peu d’élus …

Une fois les challenges réussis, le compte de ces traders est crédité d’un montant équivalent à celui sélectionné pour le défi. Cela leur donne ainsi la possibilité de commencer réellement le trading. Le montant payé par le trader pour le challenge est également remboursé par l’entreprise. En outre, les Prop Firms offrent généralement une plateforme de trading gratuite ainsi que des outils techniques.

Les traders prennent en charge leurs propres choix de trading et ont la liberté de sélectionner les produits et les stratégies qu’ils désirent utiliser. Cependant, il est nécessaire qu’ils respectent certaines règles et contraintes établies par les Prop Firms. Les limites de levier ou les exigences de couverture de position peuvent être prises en compte. De plus, en cas de pertes importantes, il est possible que le compte Prop Firm soit fermé. De la même façon lorsque l’on rate un défi. Ces contraintes sont établies lors de l’inscription et diffèrent selon les Prop Firms. Certaines de ces règles peuvent être clairement gênantes dans l’application de sa méthode de trading et peuvent empêcher de trader correctement finalement.

Il est donc fondamental de prendre en compte les conditions avant de sélectionner une option. Dans certaines entreprises Prop Firms, une règle de cohérence est mise en place pour contraindre les traders à toujours obtenir des résultats dans une plage déterminée par leur activité moyenne. Les bénéfices réalisés au-delà de cette plage ne peuvent pas être déduits. Certains mettent en place un principe de 50% pour le premier paiement. Cela implique que, quelle que soit la situation, le trader ne pourra retirer que la moitié de ses bénéfices au premier paiement.

En général, les Prop Firms facturent une commission sur les profits des traders. Commission qui diffère d’une entreprise à l’autre de manière fixe ou proportionnelle aux profits obtenus. Il est possible de la déduire des bénéfices avant ou après l’imposition. De plus, les Prop Firms ont la possibilité d’appliquer des frais de trading tels que des frais de marge ou de commission à chaque transaction réalisée. Le trader peut obtenir généralement entre 60% et 80% des profits qu’il obtient avec le capital emprunté.

Et si le défi est manqué, alors le trader perd le montant payé pour entreprendre le challenge Prop Firm si celui-ci échoue. Cependant, il a la possibilité de tenter à nouveau autant de fois qu’il le désire, mais le prix d’inscription reste inchangé et il aura perdu le montant de son précédent challenge.

Avantages et inconvénients des Prop Firms

Les Prop Firms proposent un certain nombre d’avantages aux traders qui souhaitent s’engager dans le domaine du « prop-trading » :

– Accessible à des fonds de trading considérables.

– Les pertes ne s’appliquent qu’au capital de l’entreprise une fois que les tests ont été réussis.

– Incluant les petits capitaux.

– Remboursement du challenge en cas de succès.

– Il y a peu de danger pour le trader.

Mais aussi des inconvénients :

– Il est nécessaire de passer des tests de compréhension payants (les défis)

– Profits parfois très élevés en fonction de la Prop Firm.

– De nombreuses entreprises malhonnêtes.

– Conditions extrêmement contraignantes d’après les Prop Firms

– En l’absence de régulation, il est impossible d’obtenir une compensation en cas de problème.

– L’intérêt réel des Prop Firms réside dans la perte des traders.

– Les traders restent dépendants de la Prop Firm

Les dangers des Prop Firms

Les Prop Firms travaillent dans un contexte où le risque est présent partout. Le principal danger réside dans le modèle économique de ces entreprises, qui se concentre sur la gestion des défis et des traders afin de générer des bénéfices colossaux. Effectivement, le système économique des Prop Firms est essentiellement basé sur l’échec des traders. Les frais d’inscription aux défis et les dépenses liées, les frais de garde et les parts prises sur les gains sont une source de revenus pour l’entreprise, peu importe les performances des traders.

L’utilisation de l’argent d’une entreprise dans le domaine du prop trading comporte certains risques. Bien que la pression ne repose pas sur leur capital personnel, certains traders moins expérimentés peuvent éprouver le fardeau psychologique d’investir des sommes bien plus élevées que ce qu’ils ont l’habitude de faire. Il est essentiel de ne pas sous-estimer la pertinence des défis. Ils offrent des bénéfices à la fois pour l’entreprise et pour le trader, offrant ainsi la possibilité de déterminer si celui-ci convient ou non à cette activité.

Le prop-trading est vulnérable aux fraudes. Il est donc primordial de faire preuve de prudence lors du choix de la Prop Firm avec laquelle on s’associe. Les plateformes frauduleuses peuvent tirer un revenu considérable des tarifs des challenges, en se basant sur l’échec des aspirants traders de Prop Firm afin de s’enrichir. Il n’est malheureusement pas suffisamment fiable de ne se fier qu’exclusivement à l’avis de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Effectivement, la liste noire de l’AMF recense parfois des entreprises de confiance, ce qui crée parfois de la confusion au sein des communautés. Ainsi, il est plus judicieux de comparer les sources d’informations et les opinions des traders afin de prendre des décisions éclairées. Autrement dit : effectuez vos propres investigations !

En conclusion

Les Prop Firms sont intéressantes si on est déjà un trader expérimenté et professionnel mais aussi en tant qu’alternative pour éventuellement se créer une potentielle source complémentaire de revenus, en plus d’autres activités permettant d’avoir déjà des sources de revenus multiples.

Autrement, c’est un piège comme l’a été le copy-trading à son âge d’or. En effet, qui gagne le plus d’argent dans cette histoire ? Les clients ou les Prop Firms ? …

Les Prop Firms jouent là encore sur la naiveté et crédulité des clients. Car beaucoup pensent que le fait d’avoir un plus gros capital leur permettra d’avoir de meilleurs résultats, et par conséquent de générer de plus gros bénéfices. Cela est un mythe bien utilisé par bon nombre de Prop Firms. On pense que si on n’y arrive pas, c’est la faute du marché ou bien, c’est la faute d’un capital qui n’est pas assez important.
En vérité, si vous n’êtes pas en mesure de gérer correctement vos émotions, vos risques et de faire des profits modérés et durablement avec un petit capital, pourquoi cela serait-il différent avec un plus gros capital ? Au contraire, un plus gros capital exige encore plus de discipline et de rigueur et signifie encore plus d’émotions, de responsabilités à gérer, en somme plus de difficultés. Si vous n’avez pas une méthode clé en mains, des repères spécifiques et un money management à toute épreuve, le résultat est tout vu d’avance.

Ne vous précipitez jamais dans la voie de la facilité et apprenez avant toute chose à faire des profits modérés mais constants avec un petit capital. Tradez peu mais tradez mieux ! Une fois que vous serez rentable et régulier, vous pourrez alors tenter de reproduire cette performance sur un capital plus conséquent.

Beaucoup de traders débutants se lancent dans les Prop Firms mais combien durent dans le temps ? Combien arrivent à vivre de leurs bénéfices partagés ? Combien ont payé des milliers voire des dizaines de milliers d’euros dans des firmes ou dans des scams qui n’ont rien donné de positif ? Il est important d’arrêter de se bercer d’illusions en pensant que ces intermédiaires vont nous aider à atteindre la liberté et sécurité financière. Car qui gagne le plus d’argent : vous ou ces sociétés ?! Les choses doivent venir de vous-mêmes et être construites par vous-mêmes.
Envisagez donc le trading comme un vrai métier, une activité sérieuse et comme un investissement long terme. Plutôt que de mettre votre argent dans du copy-trading ou du prop-trading, formez-vous, travaillez, répétez puis déposez votre capital chez un broker de confiance et régulé. Ensuite, appliquez avec rigueur la méthode apprise dans la formation et adaptez scrupuleusement vos risques. Laissez vos profits sur le compte et continuer de le faire fructifier pour progresser vers un capital de plus en plus important, sans dépendre d’un quelconque intermédiaire. Travaillez et laissez le temps faire son office, il agira avec vous de concert et en votre faveur. Et au bout d’un certain temps, tout le mérite vous reviendra, vous pourrez commencer à vivre du trading, tout au moins partiellement dans un premier temps, puis complètement par la suite.
Et dites-vous bien que les choses peuvent aller plus vite qu’on ne le pense si on fait les choses correctement. Les raccourcis n’existent pas, ce ne sont que des chemins déguisés qui mènent soit nulle part, soit directement à la case départ. Laissez parler tous ces vendeurs de rêves et commencez à construire votre avenir dès à présent !